《企业投资融资与现金流管理》培训课程
【培训背景】为什么要学习本课程
投融资方式在我国主要是指在资源配置过程中，投融资的决策方式（谁来投资）、投资筹措方式（资金来源）和投资使用方式（怎样投资）的总称，它是投融资活动的具体体现。
企业投融资是指企业经营运作的两种不同的形式，目的都是通过投资融资活动，壮大企业实力，获取企业更大效益的方式。财务管理中的投资既包括对外投资，也包括对内投资。时刻不能忘记投资要挑***选择，有比较，这些评估方法才有意义。是否***选择由好些因素组成的，绝不是一两个指标能说明一切。
现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。因此，现金流量管理的具体内容既包括与现金预算的分工组织体系有关的一系列制度、程序安排及其实施的预测与计划系统和由收帐系统、付帐系统和调度系统构成的执行与控制系统，又包括借以报告一定时期终了母系统和各子系统综合运行最终结果的信息与报告系统以及对现金流量管理系统、现金预算执行情况和现金流量信息本身的分析与评价系统。由此可见，现金流量管理是一个内容极其丰富的系统。
如果说利润相当于企业的血液，那么现金流则相当于企业的空气。因为现金流管理出现问题而使企业处于困境的例子不胜枚举。很多公司一直把注意力放在利润表的数字上，却很少讨论现金周转的问题。这就好像开着一辆车，只晓得盯着仪表板上的时速表，却没注意到油箱已经没油了。
【课程收益】通过本课程您将学习到
主要从现金流量在企业财务管理中的重要性、企业成功有效的融资策略、主流企业最常用的投资分析方法-贴现现金流分析法、企业投融资风险管理、现金管理与企业财务运作的关系等几个方面进行了讲解。通过培训，学习了实效的财务资本运营及管理模型，以及如何直接应用于实践，以备今后的学以致用；了解了如何运用实效投融资运营理论及工具，掌握现金运营规律，提升财务组织绩效，同时开拓了视野，为企业今后的财务工作奠定了良好的基础。
【培训对象】
需要强化财务管理意识的企业中高层管理者、财务总监 总经理 财务人员。
【培训课时】
2天，6小时/天
【课程大纲】
***天
一、投资与融资之前的财务战略定位
现金流量在企业财务管理中的重要性
财务战略三角定律分析：市场份额（销售收入）、利润、现金流三者的关系
现代企业，特别是房地产企业所要遵循的财务战略规律
企业财务运作的大框架：不同发展时期的企业现金流管理
二、企业成功有效的融资策略
如何利用信贷资金
适时利用民间信贷市场
案例分析1：某个集团融资战略的重大失误
如何利用债券市场
利用信托公司与商业信用
案例分析2：某个中小房地产企业如何与知名投资人谈对赌协议
案例分析3：PE和VC是怎么回事？
PE中的房地产信托基金
引进战略投资者
***以及金融机构***政策的分析
选择适合中小企业的融资模式
拓展新的融资渠道
票据融资、信用担保、金融租赁、资产典当、产权交易、项目融资材料介绍
案例分析4
某个地产企业与信托基金的分与合
第二天 投资分析的主要工具及方法
一、主流企业最常用的投资分析方法——贴现现金流分析法
贴现现金流分析模型的基本原理和结构
投资评估的四个关键指标及不同运用
为什么是现金流而不是税后利润
流动资金对项目评估的影响
案例分析5：某个投资方如何评估一个融资企业上报的三大报表？
“透过数字看本质”——如何通过分析数据做出正确的判断
投资敏感性分析
投资项目的价值分析——为什么我们的投资没有产生预期的回报?
怎样优化投资项目——小投入，大产出?
并购项目中的投资决策
零和游戏?还是更糟?
兼并收购的三大战略导向——“我们为什么要并购?”
价值链和利润池分析——“我们期望在哪里赚钱?”
定价博弈——“我们究竟该付多少钱?”
价值的来源分析——“可行性报告可信吗?我们真的能赚钱吗?”
其他的项目评估指标
二、企业投融资风险管理
投资风险的本质与来源
定义避险的目标
管理风险
资产配置
风险值(VAR)
案例分析6：某个投资方如何规避投资中的税收及现金流风险？
三、现金管理与企业财务运作的关系
现金流量的评估价值——股东、经营者、债权人
现金流量管理与营运资本分析
企业五大资金周转危机原因分析与解决对策
营运资本组合分析
营运资本管理中常见错误解析
案例分析7：企业现金流危机发生的原因及应对措施
四、 企业现金流入管理
信用管理对现金流入的影响
银行融资的现金流入管理
资本金投入、投资收益等的现金流入管理
案例分析8：某知名地产公司的现金流危机
五、 企业现金流出管理
银行结算体系与结算工具：期限、风险、限制等
日常各种现金流出的管理
关注付款优先次序
六、 现金流量的量化计算
经营活动、投资活动、融资活动现金流量的计算
分析企业偿债能力
自由现金流量计算与分析
现金流量的组合分析
分析经营活动现金净流量中存在的问题
案例分析：某知名地产企业完美的现金流量
七、 准确预测未来现金流量
战略及投资现金流规划
***现金持有量预测
现金流量预算编制逻辑
（ 注：以上培训内容、课时、费用仅供参考，请以实际沟通结果为准。）
◇ 备注：需要此内训课程请联系负责您的“培训顾问”或致电我们的“企业内训事业部”
◇ 企业内训事业部：联系人：王琳、座机：010-64893190、手机及微信号码：15810925980、QQ号码：2355678038
企业内训服务：
我们是国企、央企、上市公司等成长性大中型企业的管理咨询及企业培训服务商。
从2004至今，超过15年以上，持续用心提供管理咨询及企业培训服务！为各类企业超过50万名学员的培训，曾经举办过数千场企业内训，举办超过1500场以上公开课。
主要针对高层管理、中层管理、基层管理、新任经理、后备人才、骨干员工、新员工等人群提供培训。
我们提供外训及内训多种培训形式服务，有诸多客户满意的成功案例，以现场培训为主导，以在线培训为辅助。
以全年80天会员自主举办的线下公开课及线上公开课为基础，以经理成长营、员工训练营为新兴主力课程的综合性培训机构。
强大的课程体系涵盖领导力、专业能力、职业能力等职场人士必备的三大能力，帮助企业打造职业核心竞争力。
特别擅长提供：企业内训、经理成长训练营、员工职业化集训营、新员工入职培训、销售精英训练营、公开课、在线商学院.培训。
全方位人才培养整体解决方案能满足客户在所有层次的人才培养需求，凭借卓越的专业能力和持续的创新精神，获得了诸多客户的认可。
内训服务流程：
1) 企业根据面临的问题，提出具体培训需求。
2) 根据贵单位的培训需求，确定内训讲师，设计初步培训方案。
3) 通过电话访谈与客户人力资源部门和参训学员代表或上级主管进行沟通，进一步了解企业面临的问题和培训需求。
4) 在上述沟通和调研基础上，根据实际沟通结果修订培训方案。
5) 客户确认度身定制的培训方案。
6) 签订具体内训服务合同。
7) 制订培训教材，配合客户进行培训的现场安排。
8) 课程实施，通过理论讲授、案例分析、互动交流、小组探讨、情景模拟等形式开展针对性的内训服务工作。
9) 课程结束后对培训效果进行评析，并进行相关跟踪服务。
◆ 北京联合智训企业管理咨询有限公司 企业内训事业部
王琳-会员中心
